'อัสสเดช คงสิริ'นักลงทุนต่างชาติกลับมาสนใจตลาดทุนไทย หลัง SET Index ยืนเหนือ 1,600 จุด
'อัสสเดช คงสิริ'นักลงทุนต่างชาติกลับมาสนใจตลาดทุนไทย หลัง SET Index ยืนเหนือ 1,600 จุด
ตลาดหุ้นไทยฟื้นแรงครึ่งปีแรก SET Index พุ่ง 26% ทะลุ 1,600 จุด ดึงดูดเงินทุนต่างชาติกลับเข้าสะสม 2.7 หมื่นล้าน สะท้อนความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจ-การบริหารประเทศ หุ้นไทยฟื้นแรง ครึ่งปีแรกพุ่ง 26% ชี้ข้อมูลโปร่งใสปัจจัยพื้นฐานชี้ความเชื่อมั่นลงทุน เผยภาพรวมตลาดทุนเดือน มิ.ย.2569 ปรับตัวดีขึ้นรอบด้าน ทั้งดัชนี สภาพคล่อง และเงินทุนต่างชาติ ขณะที่ EPS ตลาดทะลุ 100 บาท พร้อมย้ำความโปร่งใสของข้อมูลคือหัวใจรักษาความเชื่อมั่น
นายอัสสเดช คงสิริ กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) กล่าวถึงประเด็นการรายงานข้อมูลผู้ถือหุ้นที่อาจไม่ถูกต้อง ซึ่งเป็นประเด็นที่ตลาดทุนให้ความสนใจว่า ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้หารือร่วมกับบริษัทจดทะเบียนและสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อสนับสนุนการตรวจสอบข้อเท็จจริง
“นักลงทุนต้องได้รับข้อมูลที่ถูกต้องและรวดเร็ว ขณะนี้สำนักงาน ก.ล.ต. อยู่ระหว่างตรวจสอบข้อมูลในหลายมิติ เพื่อยืนยันว่าข้อมูลที่มีการรายงานเข้ามาถูกต้องหรือไม่”
นายอัสสเดช ระบุว่า บางกรณีพบข้อมูลที่ต้องตรวจสอบ เช่น การรายงานว่าบริษัทมีการออกหุ้นบุริมสิทธิ แต่บริษัทแจ้งว่าไม่เคยออกหุ้นประเภทดังกล่าว จึงต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติม กระบวนการตรวจสอบข้อมูลผู้ถือหุ้นจะดำเนินการผ่านการปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้น โดยบริษัทจดทะเบียนต้องเป็นผู้ยื่นคำขอ จากนั้นบริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (TSD) จะประสานข้อมูลกับบริษัทหลักทรัพย์ในระบบตลาดทุน โดยปกติใช้เวลาประมาณ 5 วันทำการ หากข้อมูลครบถ้วน แต่บางกรณีอาจมีปัจจัยด้านรอบชำระราคา T+2 เข้ามาเกี่ยวข้อง
นายอัสสเดช กล่าวว่า ปัจจุบันยังไม่เห็นแรงกังวลของนักลงทุนที่ส่งผลต่อภาพรวมตลาด เนื่องจากพื้นฐานธุรกิจ ผลประกอบการ และกลยุทธ์ของบริษัทที่เกี่ยวข้องยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ ตลท.ได้ปรับปรุงเกณฑ์ใหม่ มีผลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2569 หากมีการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นที่มีนัยสำคัญตามแบบรายงาน 246-2 ระบบ TSD จะติดตามและปรับปรุงข้อมูลผู้ถือหุ้นโดยอัตโนมัติเมื่อถึงสิ้นเดือน เพื่อให้นักลงทุนได้รับข้อมูลที่ครบถ้วนมากขึ้น
“เป้าหมายคือทำให้นักลงทุนเห็นข้อมูลการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นที่มีนัยสำคัญเร็วขึ้น ลดช่องว่างระหว่างข้อมูลข่าวสารกับข้อมูลในระบบตลาดทุน”
นายอัสสเดช กล่าวว่า สำหรับนักลงทุนต่างชาติ ปัจจัยหลักยังคงเป็นผลประกอบการ แนวทางดำเนินธุรกิจ และกลยุทธ์ของบริษัท โดยขณะนี้ยังไม่มีนักลงทุนต่างชาติเข้ามาสอบถามเกี่ยวกับประเด็นดังกล่าว
จากรายงานตลาดหุ้นไทยเดือนมิถุนายน 2569 ส่งสักษณะฟื้นตัวอย่างชัดเจน โดยดัชนี SET Index ปรับขึ้นเข้าใกล้ระดับ 1,600 จุด และตั้งแต่ต้นปีให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นประมาณ 26% จัดอยู่ในกลุ่มตลาดที่ปรับตัวดีที่สุดในภูมิภาค รองจากเกาหลีใต้ ไต้หวัน และญี่ปุ่นเพียงเล็กน้อยสภาพคล่องพุ่ง
ต่างชาติไหลกลับมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเดือนมิถุนายน ทั้งตลาด SET และ mai อยู่ที่ 74,436 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 87.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเป็นระดับสูงสุดในช่วงครึ่งปีแรก
ส่วนช่วง 6 เดือนแรก มูลค่าซื้อขายเฉลี่ยอยู่ที่ 65,931 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 57.5% จากปีก่อน โดยมีถึง 6 วันทำการที่มูลค่าซื้อขายสูงกว่า 100,000 ล้านบาทด้านนักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในเดือนมิถุนายน 6,906 ล้านบาท ทำให้ยอดซื้อสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปีแตะ ประมาณ 27,000 ล้านบาท โดยโครงสร้างการซื้อขาย นักลงทุนต่างประเทศมีสัดส่วนสูงสุดถึง 53.3% ตามด้วยนักลงทุนรายย่อยในประเทศ 31.7%
อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจไทยฟื้น ดัน EPS ทะลุ 100 ทั้งธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ปรับเพิ่มประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2569 เป็นการขยายตัว 2.3% จากเดิม 2.0% จากแรงขับเคลื่อนของภาคส่งออก ผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ต่ำกว่าคาด และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ ขณะที่ สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับโลกอย่างมูดีส์ และเอสแอนด์พี ยังคงมุมมองความน่าเชื่อถือของไทย ในระดับมีเสถียรภาพ
แนวโน้มดังกล่าว ส่งผลให้นักวิเคราะห์ทยอยปรับเพิ่มประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียน โดยกำไรต่อหุ้น (EPS) ของตลาดหุ้นโดยรวมล่าสุดปรับขึ้นเกินระดับ 100 บาทต่อหุ้น แล้วจุดแข็ง ตลาดหุ้นไทย ปันผลสูง P/E เหมาะสมณ สิ้นเดือนมิถุนายน ตลาดหุ้นไทยมี Forward P/E อยู่ที่ 16.1 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยเอเชียที่ 13.2 เท่า และ Historical P/E ที่ 16.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเอเชียที่ 17.3 เท่า ขณะที่อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) อยู่ที่ 4.2% สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดหุ้นเอเชียที่ 2.9%
"ในช่วงที่นักลงทุนทั่วโลกเริ่มกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ตลาดที่มีมูลค่าเหมาะสมและมีผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงอาจกลับมาได้รับความสนใจมากขึ้น"
ส่วนตลาด TFEX คึกคัก ปริมาณซื้อขายพุ่ง 44.8%ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX)เดือนมิถุนายนมีปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 630,426 สัญญา เพิ่มขึ้น 44.8% จากเดือนก่อน โดยมีแรงซื้อขายใน SET50 Index Futures, Single Stock Futures และ Mini Gold Online ทำให้ช่วง 6 เดือนแรก TFEX มีปริมาณซื้อขายเฉลี่ย 552,900 สัญญา เพิ่มขึ้น 26% จากปีก่อนครึ่งปีหลังจับตา 3 ปัจจัยเสี่ยงตลท.ระบุว่า แนวโน้มครึ่งหลังปี 2569 ต้องติดตามปัจจัยสำคัญ ได้แก่ นโยบายดอกเบี้ยของ Fed และความผันผวนของหุ้นกลุ่ม AI มาตรการภาษีสหรัฐฯ ตามมาตรา 301 ตลาดคาดอัตราภาษีอยู่ที่ 10–12.5% ไม่แตกต่างจากระดับเดิมมากนัก
การทยอยสิ้นสุดมาตรการ'ไทยช่วยไทย'และความชัดเจนของมาตรการกระตุ้นภาคท่องเที่ยวและการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐในช่วงปลายปี ย้ำความโปร่งใสข้อมูล หลังพบประเด็นรายงานผู้ถือหุ้น
นายอัสสเดช กล่าวถึงประเด็นการรายงานข้อมูลผู้ถือหุ้นที่อาจไม่ถูกต้องว่า ตลท.อยู่ระหว่างหารือกับบริษัทจดทะเบียนและสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อสนับสนุนการตรวจสอบข้อเท็จจริง พร้อมยืนยันว่า ประเด็นดังกล่าวยังไม่กระทบพื้นฐานธุรกิจและผลประกอบการของบริษัทที่เกี่ยวข้อง และยังไม่มีนักลงทุนต่างชาติรายใดเข้ามาสอบถามทั้งนี้ ตลท.ได้ปรับปรุงเกณฑ์ใหม่ มีผลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2569 หากมีการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นที่มีนัยสำคัญตามแบบรายงาน 246-2 ระบบ TSD จะติดตามและปรับปรุงข้อมูลผู้ถือหุ้นโดยอัตโนมัติเมื่อสิ้นเดือน เพื่อลดช่องว่างระหว่างข้อมูลข่าวสารกับข้อมูลในระบบตลาดทุน
"ต้องจับตาข้อมูลและเหตุการณ์ต่าง ๆ เพราะยังมีโอกาสเกิดความผันผวน แต่หากมองภาพรวมประเทศไทย ทั้งมาตรการของภาครัฐและเสถียรภาพของประเทศ ทำให้นักลงทุนต่างชาติยังมีมุมมองที่ดี"
กลุ่มธุรกิจที่นักลงทุนจับตาในช่วงครึ่งปีหลัง ได้แก่ กลุ่มธนาคารและธุรกิจพื้นฐานที่มีผลประกอบการแข็งแกร่ง โดยต้องติดตามการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2569 เพื่อประเมินแนวโน้มกำไรในครึ่งปีหลังต่อไป
